Экономические интересы нефтеперерабатывающих предприятий: оценка рисков и угроз
Редкий Артем Александрович
e-mail: Redkiy_Artem@mail.ru
Научный руководитель
Бондарчук Наталья Витальевна
Деятельность любого хозяйствующего субъекта подвержена финансовым рискам, вызванным изменяющимися факторами как внутренней, так и внешней среды, соответственно любая организация стремится обезопасить себя от негативного воздействия рисков, способных помешать ее устойчивому развитию и финансовому состоянию в целом. Следовательно, с целью минимизации возможных дополнительных расходов или убытков от наступления негативных событий, компании стремятся спрогнозировать вероятность наступления указанных событий, оценить ущерб, принять соответствующие меры по сокращению рисков, влияющих на экономические интересы предприятия. Наибольшее возникновение рисков происходит в тех отраслях, которые напрямую зависят от энергоресурсов, в том числе и в нефтегазовой отрасли, являющейся основополагающим сектором экономики Российской Федерации. Данная отрасль в целом может отражать уровень экономической безопасности государства, так как данные мировой и отечественной статистики подтверждают корреляцию между финансовым состоянием нефтегазовой отрасли и темпом роста экономики государства.
Необходимо отметить, что оценка рисков нарушения экономических интересов имеет множество факторов, определяющих необходимость исследования данной темы, одними из которых являются:
- Нестабильность геополитической ситуации, оказывающей отрицательное влияние на колебание нефтяных цен, что требует определенных мероприятий по минимизации рисков в пользу защиты интересов нефтеперерабатывающего предприятия.
- Изменения в российском законодательстве повышают уровень неопределенности энергетической политики в отношении заводов перерабатывающей индустрии.
Стоит рассмотреть тенденции развития нефтеперерабатывающей отрасли с целью формирования потенциальных рисков и угроз, негативно отражающихся на их экономической безопасности. Согласно данным аналитического центра при Правительстве Российской Федерации, а именно в энергетическом бюллетене за январь 2022 г. выявляется динамика добычи, экспорта и переработки нефти в России за 2020-2021 гг. Можно отметить, что в декабре 2021 г. среднесуточный объем добычи нефти сохранился на уровне ноября 2021 г., среднесуточные объемы переработки (+0,1% м/м) и экспорта (+1,4% м/м) увеличились незначительно. Указанные статистические данные характеризуют непропорциональность увеличения данных критериев, что говорит о возможно сниженном уровне защищенности экономических интересов нефтеперерабатывающих предприятий в сравнении с нефтедобывающими (рис. 1).
Добыча Экспорт Переработка
Рисунок 1. Динамика добычи, экспорта и переработки нефти в России за 2020-2021 г. (млн. т)
Источник: Минэнерго России [5]
В 2020 г. было выявлено сокращение внешнего и внутреннего спроса на виды нефтепродуктов в условиях пандемии, поэтому общий объем первичной переработки нефтяного сырья на нефтеперерабатывающих предприятиях России снизился по сравнению с показателем прошлого года на 15,3 млн т (–5,4%) и составил 270,0 млн тонн. Сокращение было распространено на все группы нефтеперерабатывающих предприятий, а именно:
▪ на крупнейших НПЗ и ГПЗ, входящих в состав вертикально-интегрированных нефтяных компаний объем первичной переработки уменьшился в сравнении с 2019 г. на –12,1 млн т, или –5,2%, и составил по итогам года 222,2 млн т, что является наименьшим показателем за последние 10 лет наблюдения;
▪ на независимых НПЗ первичная переработка нефтяного сырья снизилась до 36,0 млн т, что ниже уровня предшествующего года на –2,5 млн т (–6,5% к 2019 г.) [4];
Стоит отметить, что большая часть нефтепереработки приходится на крупные нефтяные компании, остальные 30% — независимые НПЗ. Данная тенденция указывает на возникновение конкурентной среды между предприятиями, вызывающей необходимость построения риск-ориентированного подхода в целях повышения уровня экономической безопасности НПЗ (рис. 2).
Рисунок 2. Переработка нефтепродуктов среди НПЗ России за 2021 г. (млн т). Источник: Инфотэк [5]
Таким образом, представленные статистические данные в рамках нефтеперерабатывающей промышленности раскрывают высокую степень рисков и угроз, возникающих в условиях нестабильности экономики. Следовательно, стоит определить роль ранжирования рисков, негативно отражающихся не только на состоянии экономических интересов предприятия, но и финансовой устойчивости в целом. Возможность эффективного функционирования предприятий в значительной степени зависит от реализации экономических интересов предприятия, которые подразумевают под собой определенный мотив как активное направленное отношение к условиям, опосредующим удовлетворение потребностей хозяйствующего субъекта. Определив корреляционную зависимость между нефтеперерабатывающей отраслью экономики и экономической безопасностью государства рассмотрим механизм управления экономическими интересами НПЗ.
Механизм управления экономическими интересами нефтеперерабатывающего предприятия заключается в построении системы, которая состоит из субъекта и объекта управления, где исползуются разнообразные методы, рычаги, средства, ресурсы для решения комплекса задач с целью защиты, поддержания и улучшения хозяйственной деятельности в условиях постоянного изменения внешней среды.
С целью описания характеристики системы обеспечения экономических интересов нефтеперерабатывающего предприятия важными являются следующие составляющие:
– система защищенности экономических интересов предприятия является комплексной, состоящей из ряда элементов безопасностей (научно-технической, информационной, пожарной и других);
– система безопасности нефтеперерабатывающего предприятия имеет определенные особенности в зависимости от уровня технической оснащенности, квалификации кадров, производственных связей предприятия;
– создание системы, противодействующей нарушению экономических интересов нефтеперерабатывающего предприятия, должны опираться на методологические основы научной теории безопасности и теории управления рисками [1].
Необходимо заметить, что группировка рисков вертикально-интегрированной нефтяной компании имеет множество ключевых особенностей. Новейшая экономическая история показала, что рынок нефтепродуктов высокочувствителен к целому комплексу взаимосвязанных факторов, диапазон которых достаточно широк: от технологических условий до геополитических обстоятельств.
Следовательно, в первую очередь стоит выстроить поэтапное определение рисков путем следующих действий:
1) выявлять внешние и внутренние факторы рисков;
2) вести учет рисков, которые смогут повлиять на разработку сценариев будущего развития событий;
3) оценивать вероятности реализации рисков и потенциального ущерба;
4) разрабатывать меры по минимизации влияния управляемых рисков.
Условно риски разделяют на внешние и внутренние, которые нарушают экономические интересы предприятия, однако, как показывает статистика, внешних угроз гораздо больше, чем внутренних. Выделим наиболее важный риск, исходящий из стратегии компании и повышения уровня его экономической безопасности.
Риск инвестиционного проекта нефтеперерабатывающего предприятия в части модернизации основных фондов подразумевает под собой вероятность (опасность) наступления неблагоприятного исхода в условиях неопределенности, которая обусловлена множеством исходных данных, поступающих из внешней и внутренней среды предприятия. Риск определяется в вероятности отклонения фактических результатов от разработанного плана и в абсолютных экономических потерях, которые предприятие понесло. Важно отметить, что инвестиционное проектирование нефтеперерабатывающего предприятия – это управленческий процесс по созданию долгосрочного плана по переработке нефти и газа, который соответствует не только миссии и целям предприятия, но и программе модернизации нефтеперерабатывающих заводов с определением потенциальных возможностей и опасностей, связанных с реализацией этой программы. Многообразие признаков классификаций рисков можно объяснить появлением новых видов рисков по мере развития рыночных условий и совершенствования технологического прогресса [2].
Классификация рисков и угроз позволяет ранжировать проблемы, влияет на анализ ситуаций и выбор метода эффективного управления деятельностью организаций с учетом фактора неопределенности. На определенную часть рисков компании могут воздействовать, то есть идентифицировать и оценить их с целью дальнейшего уклонения либо минимизации последствий, а остальные риски могут быть лишь приняты как неуправляемые в условиях выявленных угроз [3]. Рассмотрим схему рисков нарушения экономических интересов в системе вертикально интегрированных нефтяных компаний в определенных сегментах (рис. 3).
Представленные на рисунке 3 бизнес-модели в нефтяной отрасли отражают схожие и различные риски в общей системе ВИНК. Отметим, что каждая нефтяная компания может иметь несколько сегментов, они могут разделяться на Upstream (разведка и добыча) и Downstream (переработка и сбыт). Многие нефтяные компании имеют сразу несколько сегментов, однако риски при этом одновременно повышаются, так как увеличивается количество процессов в деятельности организации. Как можно заметить, рисков нарушения экономических интересов достаточно большое количество, поэтому возникает необходимость их ранжирования и структурирования.
Особое внимание стоит уделить рискам в сегменте downstream, так как данные предприятия более уязвимы и зависимы от всевозможных факторов.
Во-первых, маркетинговый риск выражен снижением спроса на нефтепродукты, что связано зачастую с сезонными факторами или с внедрением альтернативных источников. Более того, наличие проблем в данном сегменте в части нерациональной работы сбытовой сети намного выше, чем в других сегментах.
Во-вторых, конкурентный риск в указанном сегменте негативно влияет на будущие денежные потоки, так как согласно статистике, меньшая часть переработки приходится на малые независимые НПЗ, которые со временем перестанут быть востребованными.
В-третьих, налоговые риски для нефтеперерабатывающих компаний может быть выражен в ограничении экспорта и импорта нефти, газа, продуктов их переработки, повышения таможенных пошлин. Однако к 2024 г. в России планируется завершение налогового маневра. В течение четырех лет должно произойти постепенное снижение ставок экспортных пошлин до нуля. Также, в текущих условиях выдвинута программа по реконструкции НПЗ, которая будет завершена в 2027 году [6].
Рисунок 3. Сравнительный анализ рисков в системе ВИНК (составлено автором)
Исходя из анализа данной структуры рисков, которые негативно отражаются на экономических интересах нефтеперерабатывающих предприятий, следует вывод, что они должны быть ранжированы в зависимости от глубины их воздействия и вероятности возникновения определенного вида риска. Необходимо оценивать также и местоположения данного НПЗ, далее – формировать карту рисков и угроз, где будут четко отражены все риски в настоящий момент.
Таким образом, исследование показывает, что риски сектора downstream можно разделять не только на внутренние и внешние, а также на степень воздействия, вероятность их проявления. Некоторые могут быть как управляемыми, так и наоборот, в связи с этим нефтеперерабатывающие компании должны разрабатывать мероприятия по снижению их негативного влияния на реализацию инвестиционных проектов. В первую очередь защита экономических интересов предприятия зависит от стратегии этого предприятия, выявлении его сильных и слабых сторон, определении возможностей, способных повысить инвестиционную привлекательность. Данная цель также достижима при разработке системы управления экономической безопасности предприятия с соответствующим инструментарием.
