Инвестиционная политика предприятия как условие укрепления его экономической безопасности

Алексеева А.Е.
n.alexeeva@yandex. ru

Обеспечение экономической безопасности — это непременное условие успешной работы и перспектив развития любого хозяйствующего субъекта. Как правило, укрепление экономической безопасности ведет к более стабильному функционированию предприятия на рынке.

Под экономической безопасностью предприятия понимают такое его состояние, при котором оно при условии рационального использования всех имеющихся ресурсов добивается ослабления или полного устранения существующих и потенциальных рисков и угроз, что позволяет добиваться руководству поставленных целей и задач [1, c. 56].

Состояние и совокупность необходимых мероприятий по недопущению угроз экономической безопасности находятся в прямой зависимости от точного выявления и определения уровня риска и правильного набора действий руководства предприятия с учетом меняющейся обстановки на рынке.

Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта — понятие комплексное и состоит из кадровой, технологической, материальной, организационной, информационной, товарной, финансовой, инвестиционной безопасности [2].

Инвестиционная безопасность нацелена на недопущение финансовых потерь при принятии решений инвестиционного характера, предупреждение рисков и уменьшение угроз, которые отрицательно сказываются на реализации инвестиционных проектов.

Состояние экономической безопасности компании зависит от грамотности и оперативности реакции менеджеров и специалистов на возникшие угрозы и их возможности устранить вредные последствия элементов

эндогенной и экзогенной среды. Анализ экономической безопасности предприятия тесно связан с его финансовой составляющей и инвестиционной политики, проводимой его руководством [4].

Инвестиционная политика представляет собой комплекс управленческих решений, которые определяют масштабы, соотношения и ключевые направления долгосрочных капитальных вложений внутри и вне предприятия для развития производства, получения прибыли или социальных целей.

С помощью инвестиционной политики можно решить различные задачи, такие как, оптимизировать структуру и ускорить темпы развития производства, сбалансировать и повысить эффективность различных сфер деятельности предприятия, максимизировать объемы производства продукции и финансовые результаты и пр. Кроме того, инвестиционная политика может внести большой вклад в повышение квалификации персонала, стимулирование творческого потенциала и реализацию социальных и природоохранных мероприятий.

В числе особенностей инвестиционной политики предприятия на сегодняшний день можно отметить:

— рост удельного веса капитальных вложений на длительный срок на техническое перевооружение и реконструкцию предприятия при сокращении нового строительства;

— направление капитальных вложений, главным образом, в машиностроение и сельское хозяйство;

— увеличение доли долгосрочных вложений в активные основные средства.

Конкретные направления инвестиционной политики предприятия определяются согласно стратегии его развития и состояния экономической безопасности для того, чтобы решить определить соотношения форм и направлений инвестиционной деятельности предприятия [2].

При осуществлении инвестиционной политики система обеспечения экономической безопасности предприятия при осуществлении инвестиционной политики и стратегии призвана решать следующие задачи:

— прогнозировать возможные угрозы экономической безопасности в ходе инвестиционной деятельности предприятия;

— организовывать деятельность, направленную на недопущение рисков и угроз, характерных для инвестиционной деятельности предприятия;

— выявлять, анализировать и оценивать реально возникшие риски экономической безопасности;

— принимать решения и реагировать на возникшие угрозы;

— постоянно совершенствовать систему обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.

Исходя из этого, формируя инвестиционную политику, необходимо сделать предварительный прогноз влияния финансовых рисков на показатели финансового состояния и устойчивости предприятия [1, с. 115].

Чрезвычайно важным аспектом в разработке и реализации инвестиционных решений является определение степени риска, а также его последствий. Для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо выяснить к какой категории, принадлежит риск. Риски можно подразделить на:

— уменьшение дохода;

— перемены политики ценообразования;

— изменения конъюнктуры рынка, мощностей предприятия;

— увеличение уровня конкурентной борьбы;

— риски потери ликвидности и невыполнения обязательств контрагентов и самого предприятия.

Фирмы осуществляют инвестиционную и производственную деятельность в условиях высокой степени

неопределенности, что требует эффективного риск-менеджмента — определении компромисса, нацеленного на достижение равновесия между полученными доходами от сокращения риска и требующимися на это средствами.

Отсюда можно сделать вывод о том, что риск-менеджмент в инвестиционной деятельности представляет собой идентификацию, оценку, профилактику и страхование как процесс предугадывания и минимизации их разрушающих финансовых последствий [1, с. 114].

Таким образом, можно говорить о существовании двух направлений управленческого воздействия на риски в инвестиционной деятельности:

1) мероприятия по нейтрализации и снижению риска;

2) мероприятия по уменьшению последствий риска.

Необходимым условием проведения инвестиционной политики предприятия является исследование и анализ внешней инвестиционной среды и конъюнктуры рынка инвестиций, в процессе которых:

— изучают нормативно-правовые документы и условия инвестиционной деятельности предприятия;

— проводят анализ конъюнктуры инвестиционного рынка и определяющих ее факторов и условий;

— осуществляют прогноз конъюнктуры по отдельным сегментам рынка инвестиций, которые непосредственно связаны с работой предприятия и его стратегией.

Затем проводится поиск конкретных объектов для инвестиций и оценивают их соответствие направлениям инвестиционной деятельности предприятия, в том числе с точки зрения обеспечения необходимого уровня экономической безопасности.

В ходе реализации данного направления инвестиционной политики:

— изучают текущие предложения на рынке инвестиций;

— проводится отбор отдельных инвестиционных проектов для подробного изучения и финансовых инструментов, которые наиболее полно соответствуют направлениям инвестиционной деятельности компании;

— определяют возможности и условия приобретения техники и технологий, привлечения кадров для реализации проектов;

— проводят экспертизу отобранных объектов инвестирования, которые наиболее подходят для предприятия и обеспечения его экономической безопасности [2].

Отобранные объекты инвестирования анализируются с точки зрения их экономической, технологической и социальной эффективности и безопасности.

По результатам оценки проводится сортировка инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования по критерию их прибыльности и безопасности — для реализации отбирают те объекты инвестирования, которые обеспечивают наибольшую эффективность и меньший риск.

Предприятие в целях обеспечения инвестиционной безопасности для обеспечения безопасности экономической может использовать следующие методы управления инвестиционным риском:

— передать риск либо распределить его между участниками проекта инвестирования;

— удержать риск или сократить (предотвратить и контролировать) его уровень;

— резервировать ресурсы для того, чтобы покрыть непредвиденные расходы и потери предприятия [3].

Таким образом, экономическая безопасность обобщает различные виды безопасности (финансовая,

инвестиционная, информационная, технологическая и др.), которые тесно взаимосвязаны, взаимоопределены и любые риски и угрозы этим компонентам безопасности также отрицательно воздействуют на финансовое состояние предприятия.

Инвестиционная безопасность — комплекс мер, направленных на снижение или полное предотвращение возникновения какого-либо социально-экономического риска при осуществлении инвестиционной деятельности.

От инвестиционной безопасности, как от компонента экономической безопасности хозяйствующего субъекта, зависит его эффективность функционирования предприятия в целом [4].

Исходя из всего вышеперечисленного, можно сделать вывод о тесно связи инвестиционной и экономической безопасности, поскольку без должного обеспечения инвестиционной безопасности, отсутствии контроля над осуществлением инвестиционной политики страдает и экономическая безопасность предприятия, что неизбежно ведет к возникновению новых рисков и угроз для компании. Решение проблемы инвестиционных рисков и постоянный мониторинг угроз в инвестиционной деятельности, разработка мероприятий по их предупреждению и недопущению, позволит предприятию значительно улучшить финансовые показатели и конкурентоспособность.

Прочитал статью? Смотри и другие исследования из нашего архива